内容导读：编者按：近年来，我国在绿色食品、食品安全等领域相继出台管理办法和相关政策标准，食品饮料行业逐渐步入绿色、可持续和高质量发展轨道。本文将从ESG视角出发，探究近年来的热门食品饮料细分赛道的可持续发展趋势。啤酒，作为一种古老而独特的酒精饮品，以...……
编者按：近年来，我国在绿色食品、食品安全等领域相继出台管理办法和相关政策标准，食品饮料行业逐渐步入绿色、可持续和高质量发展轨道。本文将从ESG视角出发，探究近年来的热门食品饮料细分赛道的可持续发展趋势。
啤酒，作为一种古老而独特的酒精饮品，以其丰富的风味和复杂的酿造工艺赢得了广泛青睐。
据国家统计局数据，我国规模以上啤酒企业产量为3555.5万千升，同比上一年度略微下降0.37%。尽管如此，这是我国规模以上啤酒企业产量连续第三年维持在3500万千升以上。
资料来源：国家统计局，第一财经整理
与此同时，中国酒业协会统计了全行业的产量，2023年全国啤酒行业实现总产量3789万千升，同比增长0.8%，实现销售收入1863亿元，同比增长8.6%；实现利润总额260亿元，同比增长15.1%。拉长时间来看，啤酒产业的利润增幅已连续三年跑赢产量和销售收入的增长速度。很大程度上，这是啤酒行业高端化趋势的持续加强。
随着市场的成熟和消费者需求的演变，啤酒行业也经历着从量增到质提的转变。根据前瞻研究院发布的《2023年中国啤酒行业全景图谱》，预计2023-2028年，啤酒行业年均复合增长率将达到3.83%左右，到2028年行业市场规模将突破2100亿元。
资料来源：前瞻产业研究院，第一财经整理
市场集中度的提高也是中国啤酒行业的一个显著特点。到2021年，行业的CR5市占率由2017年的75.6%升至92.9%，反映出行业集中度的不断增强。华润啤酒（0291.HK）、青岛啤酒（600600.SH）、百威亚太（1876.HK）、燕京啤酒（000729.SZ）等成为行业内的主要力量，形成了稳定的寡头格局。
作为资源密集型产业，啤酒行业涉及农业、制造业和分销等多个环节。绿色可持续，已成为当下啤酒以及整个酒类酿造行业的核心发展主题之一。面临着可持续发展与社会责任的双重挑战，相关啤酒企业不得不重新审视自身的运营模式，以满足日益严格的ESG标准。
在ESG报告披露方面，啤酒企业也走在了白酒行业之前。例如，华润啤酒2017年发布首份ESG报告，青岛啤酒也于2021年发布首份ESG报告。多家啤酒企业提出了明确的可持续发展战略，并设定了具体的减碳目标。本文将从多个角度分析啤酒行业在ESG表现方面的现状与挑战，探讨其在可持续发展道路上的努力与成就。
头部啤酒企业ESG评级差异较大
各评级机构对头部啤酒企业的评级结果，存在较大的分歧。
截至7月31日，以2023年营业收入超过50亿元的6家啤酒企业为例，MSCI给出的评级从AA到CCC不等；Wind给出的ESG评级均在BB以上，有4家公司评级达到A级；而富时罗素给出的评分普遍不高，最高的重庆啤酒（600132.SH）也仅得到了2.9分。[1]
具体来看，Wind对于啤酒企业的评分在饮料行业中位于中上游水平，分层并不明显，头部企业的综合评分大都在7以上。而截至目前，Wind给出的A股上市公司ESG平均分为5.74，啤酒企业表现明显高于平均水平。细分来看，啤酒企业在环境维度和社会维度普遍表现更好，在治理维度方面仍有较大提升空间。
水资源管理与“净零排放”
啤酒生产过程中的水资源消耗、能源使用和废物处理等都对环境产生了显著影响。根据国际啤酒协会的数据，生产一升啤酒平均需要约4升水，这使得水资源的管理成为啤酒生产中的一大挑战。
许多啤酒企业已经意识到这一问题，并开始采取措施改善水的使用效率。例如，2023年，华润啤酒的啤酒业务单位产品水耗已经由2016年的3.25 m3/kL减少至2.77 m3/kL，降幅接近15%。青岛啤酒也设立了2024 年单位产品耗水达 2.9m3/kL，较 2019 年下降 22%的目标。
在水资源治理层面，百威亚太表现优秀。据该公司2023可持续发展报告披露，2023年百威亚太获得了CPD（碳信息披露项目）水安全披露A评级。为保护水资源，百威亚太出台了《水资源政策》，在取水、用水、排水方面都采取了行动。具体而言，2023年该公司在亚太地区酿酒厂每生产百升啤酒的用水量下降至2.03 百升/百升，与基准年2017年相比，降幅32.1%；其中南宁酿酒厂的啤酒生产用水率为1.09 百升/百升，为百威全球的酿酒厂中最低。
为应对自身生产运营对气候变化的影响，多家啤酒企业部署了减碳脱碳措施，持续追踪并降低自身碳足迹。
在零碳足迹方面，重庆啤酒开展了覆盖整个啤酒价值链的减碳行动，实现从原材料种植、生产、包装到物流运输和冷却储存环节的低碳运营。该公司同时公布了“零碳足迹”目标，计划于2030年所有酒厂实现零碳排放，2024年实现全价值链净零排放。
2023年，重庆啤酒基于2022年的碳排放数据和管理情况，开展了新一轮全生命周期碳排放测算工作，对全价值链范围1、2和3[2]的碳排放情况进行深度分析。2023年测算结果显示，2022年该公司每百升啤酒的全生命周期碳足迹进一步下降至52kg二氧化碳当量，较2015年下降28%，领先亚洲区域减排绩效。
2023 年度，燕京啤酒环保专门投入 3090.7 万元，持续追踪统计温室气体排放，同时首次公布了范围1+范围2的数据。
百威亚太也表示，与2017年基准年相比，该公司运营碳排放强度减少60.8%，整个价值链排放强度减少23.8%，有3家中国酒厂已实现了碳中和。
尽管受到新收购白酒企业贵州金沙影响，华润啤酒在2023年的温室气体排放总量（范围1+范围2）仍实现了5.2%的同比降幅，单位产品温室气体排放密度（范围1+范围2）同比下降0.4%。该公司同时启动了碳中和工厂建设，并计划在2024年底前建设至少2家碳中和工厂并取得认证。
总体上来说，从2023年头部啤酒企业的ESG报告可以看出，相关企业都在积极贯彻落实国家“双碳”目标，完善气候风险管理，制定应对计划，采取从严管能源资源使用、回收二氧化碳、开拓新能源等举措。与此同时，它们也主动担负整个生产运营、产品上下游活动对气候变化的责任，最大限度缓解环境风险压力，促进绿色低碳发展。
绿色包装与循环经济
包装环节使用材料的碳排放大约占啤酒产品碳足迹的45%，是全价值链的第一大碳排放源。同时，包装也是导致环境污染的重要因素，加强啤酒瓶的回收利用对于啤酒企业承担环境责任来说至关重要。
资料来源：百威亚太可持续发展报告2023，第一财经整理
头部啤酒企业在近年来发布的ESG报告中大都提出了绿色包装的概念和具体做法，即通过细化回收瓶标准、回收瓶质量延伸管理、毛细血管式快速回瓶渠道、创新聚丙烯箱代替袋装回瓶等多重举措，加强物资循环利用，降低啤酒瓶生产所造成的能耗浪费，并不断推动供应商共同为社会绿色发展贡献力量。
同时，一些头部啤酒企业通过利用环境友好型包装材料及融入环保理念的产品设计方式，减少包装阶段的碳排放，同时与供应商紧密合作通过减少不可回收塑料使用量和推广可再生材料等方式，推动包装的轻量化及可回收能力。此外，这些企业还充分发挥自身的影响力，在消费群体中形成废弃物资回收再利用的理念，并推动食品包材行业标准的建立。
例如，百威亚太通过技术创新和上下游协作，实现了铝罐包装的高价值循环利用。2020至2021年，百威亚太与铝制易拉罐供应商奥瑞金、铝卷供应商南山等合作，将罐厂生产线废铝回收至铝卷厂再次利用。到了2022年，百威亚太在中国莆田、佛山、武汉等地的工厂进一步扩大了这一项目的规模，实现了约6000吨废铝罐料的同级利用。
华润啤酒持续提升绿色管理能力，通过在听装包装线上运用专项节碳技术、研发轻量玻瓶、推进包装物轻量化、持续推进易拉罐替代玻瓶[3]等多种方式，减少碳排放，使能耗控制达到国际领先水平。此外，公司还研发了绿色高性能PET啤酒包装和再生铝质易拉罐等新型绿色包装材料和产品。
重庆啤酒基于“零包装浪费”目标，承诺到2030年之前实现包装100%可回收、可再利用、可再生；啤酒瓶和易拉罐90%的收集和回收率；减少50%原生化石基塑料使用；啤酒瓶和易拉罐使用50%再生成分，积极践行可持续包装实践，通过可持续包装设计、包装材料循环利用等举措，减少包装浪费与环境污染，切实推进行业绿色包装转型。
资料来源：重庆啤酒2023年环境、社会和公司治理报告，第一财经整理
青岛啤酒同样致力于打造可持续包装，全面推进包装回收再用，并通过创新改进的方式持续优化包装组合，减少包装材料对环境的影响。青岛啤酒积极开展减塑活动，严格规范涉及塑料包装的生产工序，研究探索替代塑料使用的材料与产品，全方位降低包装中的塑料成分，推进包装绿色化。
燕京啤酒在2022年引进专业瓶商在京津冀开展瓶商回瓶试点，加强对啤酒瓶的回收和使用，减少公司新瓶采购和使用量，从而减少啤酒瓶制造过程中所需的能源和原材料，有效地降低了碳排放和环境污染。
根据ESG报告公布的数据，华润啤酒研发了绿色高性能啤酒包装，以及再生铝质易拉罐等新型绿色包装材料和产品。其研发的轻量化啤酒瓶，单位能耗降低约30%；绿色高性能啤酒包装相比可回收玻璃瓶，水耗可节约90%，蒸汽消耗节约60%；再生铝制易拉罐中再生铝锭制作过程的碳排放量，仅占原生铝锭加工的11.3%。2023年百威亚太在中国推出其最轻的啤酒铝罐，罐容330mL但重量只有9.57克，较行业平均水平低4%。每个铝罐的平均碳足迹为185克，比2017年的基准减少近100克。
促进消费与推广理性饮酒理念
酒精消费对社会的影响不容忽视，尤其是在公共健康和安全方面。饮酒理念就成为酒水行业ESG发展的“兵家必争”之地。啤酒制造商需要在促进消费的同时，采取措施防止过度饮酒和相关的社会问题，为建设和谐文明的酒类消费环境贡献智慧和力量。
百威亚太从2008年起就在中国积极倡导理性饮酒，并持续坚持着明智饮酒理念的推广。2015年，百威亚太发布了全球明智饮酒目标，在2025年底之前实现20%的啤酒产量属无酒精集低酒精啤酒（NABLAB）产品。同时，百威亚太对外声称为消费者提供更多无酒精和低酒精产品的选择权，帮助消费者做出明智饮酒选择。除此之外，百威还给酒水贴上了标示指引标签，以提高消费者对酒精健康的认识。
重庆啤酒提出“零非理性饮酒”目标，承诺在2030年之前通过包装和品牌活动实现100%理性饮酒信息覆盖，确保100%的市场建立理性饮酒的合作伙伴关系，并努力将全球35%的产品升级为低醇或无醇产品（ABV≤ 3.5%）。同时，积极开展“拒绝酒驾”“预防未成年人饮酒”“适量饮酒”等方面的宣传活动，以塑造业界健康负责的品牌形象。
作为中国酒业协会社会责任委员会轮值理事长单位，青岛啤酒已连续 9 年开展理性饮酒宣传活动，积极践行理性饮酒的社会责任。青岛啤酒在禁止未成年饮酒上还有特别“招数”。打开青岛啤酒官网，系统会询问访问者是否年满18岁。如选了“No”，官网将自动跳转至非酒精饮品的页面。
结语
啤酒行业的ESG表现并不仅仅是企业内部政策的体现，更是与消费者、投资者及社会舆论密切相关的。如今，消费者越来越倾向于选择那些在环境和社会责任方面表现突出的品牌。这一趋势促使未来啤酒企业在市场营销中需要更加注重其ESG表现。
同时，投资者在评估企业价值时也越来越重视ESG表现。许多机构投资者开始将其纳入投资决策过程中，认为良好的ESG表现能够降低投资风险，并提高长期回报。因此，啤酒行业的公司需要在ESG方面不断努力，以满足投资者的期望，确保资本的持续流入。
然而，行业内缺乏统一的ESG标准，导致企业在评估和披露ESG表现时存在较大差异。这种不一致性不仅影响了消费者和投资者对企业ESG表现的评估，也可能导致行业的信誉受损。此外，部分公司对于ESG关键绩效指标的披露仍然欠缺，对重大议题也未给与排序，例如，青岛啤酒、珠江啤酒在2023年ESG报告中，仅列出了各项重大议题，但未能给出议题的重要性排序，也未具体披露如何与相关利益方沟通从而识别议题 。
尽管面临诸多挑战，啤酒行业在ESG表现方面的努力和成就仍值得肯定。越来越多的企业认识到，提升ESG表现不仅是企业社会责任的体现，更是实现可持续发展的必然选择。未来，啤酒行业需要继续加强在环境保护、社会责任和公司治理等方面的努力，推动整个行业向更加可持续和负责任的方向发展。
[1]MSCI ESG评级分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC共有7个等级；Wind ESG评级分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C共有9个等级；富时罗素ESG评分结果以1-5分的范围表示，其中更高的分数代表更好的表现。
[2]碳排放范围1、2、3概念出自《温室气体核算体系》，由世界资源研究所（WRI）和世界可持续发展工商理事会（WBCSD）制定。简单的说，范围1是企业自己生产经营时的直接排放；范围2是上游产业链的排放，但只统计电力相关的；范围3是包括完整的上游产业链的过程排放。
[3]注：在啤酒包装领域，铝罐和玻璃罐是两种主要的包装材料，铝罐通常被认为具有较低的碳足迹，这主要得益于其轻质特性和高回收率。根据国际铝协（IAI）的数据，铝饮料罐的回收利用率为71%，这一比率几乎是玻璃瓶（34%）和塑料瓶（40%）的两倍。此外，铝罐的生产过程中使用的能源较低，有助于减少碳足迹。